Les meilleures SCPI

Vous envisagez d’investir dans l’immobilier en achetant des parts de SCPI ? La pierre-papier est un placement intéressant qui vous permet de diversifier vos investissements et de percevoir des revenus réguliers. L’an dernier, les SCPI ont offert un rendement moyen de 4,4%. 

Il existe plus qu’une centaine de contrats sur le marché. Sur quels critères les comparer et comment trouver les meilleures SCPI ?

Des indicateurs objectifs de performance

Une bonne SCPI est une SCPI qui va vous servir un rendement attractif et régulier sur le long terme. Le rendement est mesuré par le TDVM (ou DVM) : le taux de distribution sur valeur de marché. Ce dernier doit être régulier. Lors de vos recherches, étudiez bien l’historique de rendement de chaque SCPI. 

Une bonne SCPI est également une SCPI dont les biens sont occupés. Pas de locataires, pas de loyers ! Regardez donc également le taux d’occupation : l’idéal étant bien sûr qu’il soit de 100%.

Enfin, attention aux frais : droits d’entrée et frais de gestion. Les droits d’entrée sont compris entre 8% et 12% selon les sociétés de gestion. Sur ces frais, les intermédiaires (courtiers, conseillers en gestion de patrimoine…) ont généralement peu de marge de manœuvre.

Les récompenses et les prix

Chaque année, les professionnels de la gestion de patrimoine se réunissent et récompensent les contrats les plus performants. Pour les SCPI, les prix les plus connus sont les Victoires de la Pierre Papier, remis chaque année par le magazine Gestion de Fortune. 

Dans notre catalogue produit, vous trouverez sur chaque fiche produit l’information sur les prix reçus par chaque contrat.

Des critères personnels

Outres les données chiffrées évoquées précédemment, des éléments plus subjectifs peuvent être pris en compte pour choisir une SCPI. 

Vous pouvez par exemple intégrer des critères environnementaux. Certaines SCPI sont en effet orientées vers la protection de l’environnement. C’est notamment le cas de PFO2, proposée par Perial. Cette SCPI “verte” investit dans des biens neufs à faible consommation ou des biens plus anciens qu’elle va rénover afin d’améliorer leur performance énergétique. Certains épargnants préfèrent ainsi avoir un peu moins de rendement mais être certains d’investir dans des placements cohérents avec leurs convictions personnelles.

Nos experts en gestion de patrimoine sélectionnent les SCPI les plus solides. Ils privilégient celles qui ont une espérance de gain la plus pérenne : un bon rendement historique avec le délai de jouissance le plus court et un taux d’occupation le plus élevé possible. 

Nous prenons en compte :

- leur performance sur les trois dernières années : mesurée par le TDMV et le dividende servi (l’équivalent du loyer)

- le taux d’occupation : un bon taux d’occupation aura pour conséquence une bonne distribution de loyers 

- le délai de jouissance : temps passé entre la souscription à la SCPI et le versement du premier loyer.

Le conseil de Pierre-Loïc Poirieux, Chef de projet patrimonial

Si le montant de votre capital vous le permet, je vous conseille d’investir dans plusieurs SCPI. Comme pour tout placement, la diversification est le maître-mot. Diversifiez vos investissements sectoriellement et géographiquement.

SCPI Efimmo

Proposée par Sodify, cette SCPI de bureaux détient un parc immobilier de 476 030 m2 situé en France. Créée en 1987, Effimo est une des SCPI les plus importantes du marché. Avec plus de 900 locataires, les risques locatifs sont fortement dilués afin d’offrir un rendement régulier à ses 11 000 associés. 

Ce contrat est accessible en direct ou via le contrat d’assurance-vie Strategic Premium.

LF Europimmo

Créée en 2014, cette SCPI a commencé à investir en Allemagne avant de s’étendre en France, en Belgique et aux Pays Bas. Elle vous permet de profiter du dynamisme économique de nos voisins allemands qui représentent la moitié de ses investissements. Proposée par La Française, ce contrat est disponible en direct ou via le contrat d’assurance-vie Version Absolue (Spirica).

Pierre-Privilège

Pierre Privilège a été créé il y a 30 ans et compte 87 immeubles pour 212 locataires.  Principalement composée de bureaux, son parc immobilier est réparti de manière équilibrée en région parisienne, en province et à l’étranger.

Cette SCPI n’est disponible qu’en direct.

Immorente

Gérée par Sodify, cette SCPI diversifiée fait référence sur le marché avec une capitalisation supérieure à 3 milliards d’euros. Depuis plus de 25 ans, elle investit dans des commerces en centre-ville et en périphérie, majoritairement en France mais également à l’étranger (21% : Allemagne, Pays Bas). Elle compte plus de 900 immeubles et son taux d’occupation financier dépasse les 93%.

Ce contrat peut être détenu en direct ou via les contrats d'assurance-vie Strategic Premium ou Version absolue.

Patrimmo Commerce

Lancée en 2012 par Primonial, Patrimmo Commerce est un SCPI spécialisée dans l’immobilier commercial. En sept ans, cette jeune SCPI a déjà dépassé les 630 millions d’euros de capitalisation.

Cette SCPI peut être détenue en direct ou via les contrats d'assurance-vie Version Absolue ou Target +.

Foncia Pierre Rendement

Gérée par Foncia, cette SCPI de commerce investit massivement dans des boutiques de proximité et de centres commerciaux en France, majoritairement en région parisienne. Son taux d’occupation financier dépasse les 95%.

Ce contrat n’est pas accessible au sein d’assurance vie. Il ne peut être détenu qu’en direct.

Epargne Pierre

Cette SCPI solide de distingue par ses excellentes performances : un TDVM proche de 6% et un taux d’occupation qui frôle les 100%. Proposée par le groupe Voisin, cette SCPI détient plus de 129 immeubles. Ce contrat fait partie des meilleurs SCPI et est régulièrement récompensé par la presse spécialisée.

En revanche, il n’est accessible qu’en acquisition directe et ne peut pas être intégré à une assurance-vie.

LF Opportunité Immo

Cette jeune SCPI gérée par La Française répond principalement aux besoins des PME et PMI avec un parc immobilier diversifié (bureaux, commerces, entrepôts…). Créée en 2012, elle compte déjà plus 3700 associés à qui elle sert un rendement régulier. LF Opportunité Immo n’est accessible qu’en direct.

SCPI Buroboutic

Créée en 1986, cette SCPI gérée par Fiducial est le fruit du regroupement de quatre SCPI d’immobilier d’entreprise. Son patrimoine diversifié est principalement constitué de locaux commerciaux et de bureaux situés en France. Fiducial a su adapter sa stratégie d’investissement afin de s’adapter à l’offre et la demande en renouvelant son parc immobilier. Cette SCPI n’est accessible qu’en direct.

SCPI Pierval Santé

Cette SCPI spécialisée dans le secteur de la santé détient des actifs variés : cliniques, cabinet médicaux, EHPAD, centres d’hébergement… Depuis 2015, elle investit également en Allemagne. Pierval Santé se distingue par son excellent taux d’occupation de 97%.

Vous pouvez acheter des parts de cette SCPI en direct ou via les contrats d'assurance-vie Strategic Premium (SwissLife) et Version absolue (Spirica).

SCPI Primovie

Géré par le groupe Primonial, Primovie est une SCPI spécialisée dans le domaine de la santé et de l’éducation dont les besoins sont croissants. Elle investit à plus de 60% dans des résidences pour sénior mais aussi dans la petite enfance (crèches, écoles) et dans la santé (cliniques, centres de santé). Les locataires sont ainsi engagés sur des baux dont la durée moyenne se situe entre 9 à 12 ans. 

La SCPI Primovie est accessible en direct ou via les contrats d'assurance-vie Strategic Premium (SwissLife) et Version absolue (Spirica).

Foncia Cap'Hebergimmo

Créée en 2013, cette SCPI est spécialisée dans l’immobilier hôtelier : accueil et services pour les personnes âgées, les résidences étudiantes, l’hôtellerie… Avec un taux d’occupation de 100% en 2018 et des frais d’entrée à 8,6% (dans la fourchette basse du marché), c’est une des meilleures SCPI de sa catégorie.