Assurance vie multi-support

L’assurance-vie est le placement préféré des Français. Elle vous permet de faire fructifier vos économies au sein d’un contrat fiscalement avantageux (bien que non excepté de prélèvements sociaux) tout en vous offrant beaucoup de souplesse.

La plupart des assurances-vie que vous trouverez sur le marché sont des assurances-vie multisupports. Qu’est-ce que cela signifie et comment ces placements fonctionnent ?

Une assurance-vie multisupport vous permet d’investir sur différents supports d’investissement : des fonds en euros et des unités de compte. On les oppose traditionnellement aux assurances-vie monosupport qui sont investies à 100% en fonds euros.

Rappelons qu’une assurance-vie n’est qu’une enveloppe. C’est à vous de la remplir avec des fonds dans lesquels vous allez placer votre argent, et dans laquelle vous pourrez faire des versements.

Les contrats d’assurance-vie multisupport vous permettent d’allier sécurité et performance.

Vous profitez de la sécurité des fonds en euros

Tous les contrats d’assurance-vie multisupport comporte un ou plusieurs fonds en euros. Ces fonds vous permettent de sécuriser une partie de votre épargne. Les fonds euros sont en effet composés en grande majorité d’obligations. Ces supports d’investissement sont donc moins volatiles que les actions et vous offrent des rendements réguliers. Dans un contrat d’assurance-vie multisupport, le capital investi dans des fonds euros est garanti par l’assureur. Vous ne pouvez pas perdre l’argent que vous y avez investi. Mais revers de la médaille : les rendements sont faibles étant donné qu’il n’y a pas de risque (1,8% en moyenne de 2018).

Vous allez chercher du rendement grâce aux unités de compte

Les unités de comptes sont des supports d’investissement financiers qui vous permettent d’aller chercher des rendements potentiels supérieurs à ceux servis par les fonds euros.. Elles vous permettent d’investir une partie de votre assurance-vie dans des valeurs mobilières (SICAV, actions, obligations, parts de fonds communs de placement) ou immobilières (part de SCPI, de SCI ou d’OPCI). Chaque contrat d’assurance-vie multisupport vous donne accès à de nombreuses unités de compte, plus ou moins risquées et plus ou moins performantes. Il est conseillé de diversifier son allocation (c’est-à-dire la répartition de vos investissements) en répartissant vos investissements sur différents supports.

Les assurances-vie multisupports s’adressent à tous les épargnants

De part la diversité des supports d’investissement qu’elles proposent, les assurances-vie multisupports s’adressent à tous les profils d’épargnant : du plus prudent au plus aventureux. Si vous ne souhaitez pas prendre de risques, vous placerez la majorité de votre épargne sur un fonds euro sécurisé et vous pourrez investir le reste sur des supports immobiliers par exemple. Les investisseurs plus aventureux qui recherchent des rendements élevés auront le choix entre des centaines d’unités de compte pour faire fructifier leur épargne. 

À noter :

Toutes les assurances-vie multisupports imposent désormais une limite sur la part investie sur le fonds euro. De fait, vous êtes obligés d’investir une petite part de votre capital dans des unités de comptes.

Trouvez l’assurance-vie multisupport la plus adaptée à vos besoins directement en ligne

Comme expliqué précédent, l’intérêt des assurances-vie multisupports est de pouvoir construire une allocation qui vous permettra de trouver le juste milieu entre sécurité et performance en fonction de votre profil de risque. Le choix des supports d’investissement et la répartition de votre épargne sur les différents fonds sont donc essentiel. Et comme les marchés évoluent, il vous faudra parfois changer votre allocation et revoir la manière dont votre capital est investi. On parle alors d’arbitrage.

Pour cela, vous avez le choix entre plusieurs modes de gestion :

• La gestion libre

Vous avez la main sur votre épargne et vous gérez vous-même votre allocation. Cela ne signifie par forcément que vous devez être un expert de la finance. Chez Mieuxplacer.com, nous vous conseillons une allocation de départ et nous restons à votre disposition tout au long de la vie de votre contrat pour faire le point sur vos performances et pour voir si des arbitrages sont nécessaires. Notre prestation de conseil et de suivi est gratuite. La gestion libre signifie que c’est vous qui donnez l’ordre au gestionnaire du contrat de réaliser telle ou telle opération. 

• La gestion pilotée

Vous déléguez la gestion de votre épargne à un tiers (courtier, société de gestion…) qui pilotera automatiquement votre allocation selon un profil épargnant défini (prudent, modéré ou dynamique).

• La gestion sous mandat 

Vous déléguez la gestion de votre contrat d'assurance-vie multisupport à un gérant privé. Les gérants de portefeuilles sélectionnent, en fonction des opportunités des marchés, les supports d’investissement les mieux adaptés à votre profil. Vous ne choisissez donc pas vous-même les supports qui vont composer votre contrat d'assurance-vie. Ce mode de gestion a un coût additionnel. Il est généralement réservé aux épargnants qui investissent une grande partie de leur épargne en unités de compte financières.

Plusieurs critères doivent entrer en compte dans le choix d’un contrat d’assurance-vie multisupport :

• La performance du fonds euros du contrat

Une part plus ou moins importante de votre capital sera investie sur le fonds euros afin de sécuriser en partie votre investissement. Regardez bien les historiques de performance des fonds euros sur les dernières années.

• La part maximum de fonds euros imposée par l’assureur

Elle varie selon les contrats. C’est un point important pour les épargnants prudents qui souhaitent sécuriser une grande partie de leurs économies.

• La qualité et la diversité des unités de compte

Les unités de compte vous permettront d’aller chercher du rendement et de personnaliser votre assurance-vie. Outre les rendements, d’autres critères plus personnels peuvent entrer en compte. Par exemple, les épargnants qui souhaitent donner du sens à leur épargne préféreront des fonds labellisés ISR (Investissement Socialement Responsable). 

• Et toujours, les frais, les frais et les frais

Privilégiez les contrats peu chargés en frais avec dans l’idéal 0% de frais de versement. Gardez en tête que tous les frais prélevés viennent réduire la rentabilité de votre placement. Dans les contrats d’assurance-vie multisupports, vous aurez des frais de gestion différents pour les fonds euros et pour les unités de comptes. N’oubliez pas d’éplucher les contrats et de faire jouer la concurrence. Pour le même contrat, vous pouvez avoir avec des frais différents selon l’intermédiaire chez qui vous passer. Chez Mieuxplacer.com, vous réduisons notre rétro-commission pour vous faire bénéficier des frais les plus bas du marché.

Aller plus loin sur l’assurance vie multisupport avec notre dossier sur les unités de compte